供应链金融是指金融机构（银行 、非银机构）从整个产业链出发，开展综合授信 ，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业。
三类融资方案的主体及痛点
供应链金融的实质是帮助企业盘活流动资产，即应收、预付和存货 ，相对应的 ，供应链融资方案有三类应收账款融资、预付款融资和存货融资。在这三类融资方案中都涉及四个主体 ：卖方、执行方 、买方、资金方（金融机构）和物流方，他们之间的关系 ，可以从下图中看到 ：
执行方类似于传统的托盘方，它与传统的托盘方不同：
一是参与贸易过程，分别与买方和卖方签署买卖合同；
二是执行方自有资金有限 ，需要借助外来资金投放到供应链金融服务中；
三是依托第三方物流公司，对交易货物进行物流监管 。
通过上图，可以看出资金的来源是资金方，执行公司一般由资金方指定 ，穿插在供应链链条中替资金方管控风险，或控货权 ，或控资金 。应收账款融资和存货融资都是卖方融资（上游融资），预付款融资是买方融资（下游融资）。三种融资方案解决了上下游融资客户的不同痛点。
1 、应收账款融资 ：解决客户回款账期长，周转效率低的问题。
2 、存货融资 ：解决客户积压库存，不能快速变现问题。
3、预付融资：解决客户资金不足 ，不能全款提货的问题。
三类融资方案的风险控制
三类融资方式都涉及了供应链管理的过程：发货、储运库存、交货和结算付款，不同的方案切入的时间点不同 ，操作的风险控制存在差异，参考下图来说明。
应收类：只涉及2个环节，交货和结算付款 ，不涉及前期的物流运输和仓储。在交货时，买方提供收货单据 、货物品质单据，卖方的货权转化为应收债权转移给执行方，执行方付融资款给卖方。这类融资要保证买方企业的信誉高，提供的单据真实有效 ，且能在约定的周期内及时回款。
存货类：涉及三个环节，储运库存 、交货和结算付款。卖方把货物送至执行方指定的第三方监管仓，执行方确认收货后付融资款给卖方。相比应收类，存货类需要解决仓储问题 ，还要解决货物的销售交付。这类融资要强化第三方监管 ，保证货物的安全性，控制跌价风险，买方能在约定的时间周期内把货买走 。
预付类：涉及的环节最全 。买方向执行方预付一定比例的保证金后，执行方付全款向卖方买货。拿到货后 ，执行方要监管货物的运输过程 ，若买方分批次提货，那还要监管货物的仓储 。同样，此类融资，还要控制跌价风险 ；买方能在约定的时间周期内把货买走。
综上所述，融资方案涉及的环节越多 ，风险控制的点也会越多 。针对不同的方案，要依据供应链过程，做好风险控制 。从资金角度，会结合交易过程分期付融资款；从控货角度 ，必须付全款才能提货。执行公司还要控制跌价风险 ，若货物滞销 ，还要有货物处置能力。
平台对供应链金融服务的“四控”
若无平台，则信息不达，通过电话 、邮件、微信 ，只能踩住某个时间段内的某件事情，不能整体上把控融资进度 、供应链管理过程。现有的供应链金融平台都是从资金的角度切入 ，前端多个融资需求平台，后方连接多层级的资金平台。
笔者认为除了资金的角度，还要从供应链管理的角度，搭建平台 ，做到对商流、物流 、资金流 、信息流的控制，总结为四控：
控货：物流管理系统（订单、运输、仓储 、加工、库存等） ；
控资金：资金管理系统（融资申请 、授信、结算 、放款、回款、利息计算等）；
控交易：交易系统（客户管理 、合同管理、账户体系等）；
控风险 ：风控系统（从数据、应用、预测三方面对风险进行识别、预警和控制）。
成熟的风控模型
平台最难做的部分是风控系统 ，面临的问题是征信信息缺失、数据挖掘能力弱、模型评估能力弱，这是因为对客户的风险识别受制于有限的信息，过往的项目经验，客户自身的交易、经营数据只能在一定程度上提供风险预警。而有些平台依赖于专家法模型 ，在风险评估过程中容易受到评估人员的主观因素影响，导致结果不够准确。成熟的供应链金融风控体系包含三个层次 ：数据层 、应用层 、预测层。其中数据层包括风控主数据的获取、风险数据的拓展、数据的维护 ；应用层包括高效的在线审批 、精准及时的事中风控；预测层是指利用先进的模型科学地处理和分析数据 ，帮助预测和决策。
完善的风险主数据管理使风控数据维度更完整全面 、信息提取更高效 ，避免人为因素干扰 ，为风险建模打下坚实基础 ；基于IT系统的审批流程进一步减少人为因素影响 ，提升审批效率，而事中风险监控体系可以确保异常情况的及时处理；
基于大数据分析的量化风险模型帮助企业充分利用数据资产，预测风险，是金融风险定价的基础 。
建立风控模型，可以从下面三个阶段入手，分步实现 ：
供应链金融服务平台的价值在于监控供应链过程，抓住链条上关键节点，并能识别风险，对风险进行预警和控制，保证各方利益 。